Os candles podem apresentar diversas formações após o término de cada sessão. Estas formações podem representar força ou fraqueza dos compradores ou vendedores, bem como o equilíbrio da força destes participantes do mercado. Os principais pontos de avaliação estão relacionados ao:
Qual a formação do candle que representa força por parte dos compradores? Correto. Candle de alta com corpo grande, cujo fechamento seja mais próximo da máxima, conforme destacado na figura 1.
E qual a formação do candle que representa força por parte dos vendedores? Ótimo. Candle de baixa com corpo grande, cujo fechamento seja mais próximo da mínima, conforme destacado na figura 2.
Qual a formação dos candles que representa fraqueza por parte dos compradores? Correto. Candle com grande sombra superior, corpo pequeno na parte inferior e fechamento próximo da mínima, conforme destacado na figura 3.
E qual a formação dos candles que representa fraqueza por parte dos vendedores? Excelente. Candle com grande sombra inferior, corpo pequeno na parte superior e fechamento próximo da máxima, conforme destacado na figura 4.
Qual a formação dos candles que representa um equilíbrio entre a força dos compradores e vendedores? Correto. Corpo pequeno no meio do candle e presença de sombras superior e inferior, conforme mostra a figura 5.
Quanto maior for o tamanho das sombras em relação ao corpo pequeno do candle, mais significativo será o sinal de indefinição. Desta forma, a superação da máxima ou mínima deste candle terá uma maior importância para uma possível definição do próximo movimento do preço.
Vamos ao exemplo prático usando o gráfico diário da ITUB4. Inicialmente observe o candle destacado pela letra A. A longa sombra superior e o fechamento próximo da mínima mostraram que os compradores perderam a batalha para os vendedores durante o pregão.
A fraqueza dos compradores sinalizada pelo candle A foi confirmada pelo candle destacado pela letra B. O corpo grande de baixa e o fechamento próximo da mínima desmonstraram um domínio dos vendedores durante todo o pregão, ampliando a chance de continuar o movimento de baixa.
Posteriormente houve a formação de dois candles de indefinição, destacados pelas letras C e D. O equilíbrio entre compradores e vendedores nestes dois pregões mostrou que o domínio dos vendedores visto nos pregões anteriores já não era mais o mesmo, trazendo assim a possibilidade de reversão do movimento de queda.
O candle seguinte destacado pela letra E sinalizou a fraqueza dos vendedores. A longa sombra inferior e o fechamento próximo da máxima mostraram que a batalha ocorrida durante o pregão foi vencida pelos compradores. Isto reforçou ainda mais a chance de reversão.
Na sequência, o candle destacado pela letra F, confirmou a retomada do movimento de valorização do preço. O corpo grande de alta e o fechamento próximo da máxima desmonstraram um domínio dos compradores durante todo o pregão, aumentando a probabilidade de continuar o movimento de alta.
Os candles de fraqueza e equilíbrio, caracterizados principalmente pela presença de corpo pequeno e sombras longas, são mais significativos quando ocorrem após um longo movimento de alta ou baixa. Já o candle de força, com corpo grande, tem uma importância maior no início dos movimentos, bem como no rompimento de resistências ou suportes.