Retângulo – Saiba como identificar e tirar proveito

É um padrão gráfico ou figura de continuidade que representa um momento de consolidação ou congestão do preço durante um determinado período. Mas como ocorre a formação do padrão? Geralmente o retângulo é formado por dois ou mais topos e fundos que podem ser ligados por linhas horizontais paralelas.

Repare na figura acima que a linha horizontal que liga os topos é a resistência do padrão. Já a linha horizontal que liga os fundos é o suporte do retângulo.

Quais são as principais características?

Primeiro, o rompimento da linha de resistência ou suporte tende ser a favor da tendência do preço que antecede a formação do retângulo. Visto isso, qual a tendência que antecede o retângulo apresentado na figura abaixo? Excelente, tendência de alta devido aos topos de fundos ascendentes.

Neste caso, a maior probabilidade é que ocorra o rompimento da resistência do padrão para dar continuidade a tendência anterior. E se a tendência que antecede a figura for de baixa, o que tende a acontecer? Correto, o rompimento do suporte, conforme mostra a figura abaixo.

Outra importante característica é a projeção do padrão. A projeção nada mais é que o objetivo de alta ou baixa que o preço pode atingir após romper a resistência ou suporte, respectivamente.

E como é calculada esta projeção? Simples, basta pegar a altura do retângulo, diferença entre as linhas de resistência e suporte, e logo após o rompimento projetá-la acima da resistência ou abaixo do suporte para ter uma ideia até onde o movimento do preço pode chegar.

No exemplo acima suponhamos que o valor da resistência é de R$ 20,00 e o suporte de R$ 18,00. Sendo a altura R$ 2,00, no rompimento da resistência a projeção de alta estará por volta dos 22,00. Caso o rompimento seja do suporte a projeção de baixa estará em torno dos 16,00.

Mas o que é o rompimento?

Basicamente é um movimento do preço que supera a resistência ou o suporte deste padrão gráfico. O rompimento é considerado válido quando há pelo menos um fechamento acima da resistência ou abaixo do suporte. Além disso, quais são os fatores que aumentam a importância do rompimento?

1. Duração – quanto maior o período em que o preço fica oscilando dentro do retângulo sem conseguir superar as linhas de resistência e suporte, mais significativo tende a ser o rompimento, ou seja, aumenta a probabilidade de atingir a projeção de alta ou baixa. A linha cinza pontilhada no gráfico abaixo representa a duração do retângulo.

2. Volume – um volume acima da média no rompimento aumenta a chance de continuar a movimento responsável pela superação da resistência ou suporte. Vale destacar que o volume costuma diminuir durante a formação do retângulo. No gráfico acima este fator importante está destacado na parte inferior da imagem.

Como tirar proveito?

Os analistas de mercado costumam usar duas estratégias operacionais no retângulo, uma delas é a compra do ativo quando o preço testa a região de suporte. A realização de lucro ou venda ocorre quando o preço se aproxima ou testa a resistência.

A outra estratégia é a compra após um fechamento acima da resistência. A realização de lucro ou venda acontece quando o preço se aproxima ou alcança a projeção de alta do retângulo. Quanto maior for a altura do retângulo melhor para as duas estratégias apresentadas, pois aumenta o objetivo percentual da operação.

É importante destacar que alguns analistas realizam operações de venda no teste da resistência do retângulo ou no rompimento do suporte.

Exemplo – LIGT3

Repare na parte esquerda do gráfico abaixo que após um movimento de alta, o preço começa a se movimentar respeitando as duas linhas horizontais paralelas, definindo assim o retângulo.

Observe que durante a formação do padrão o volume ficou abaixo da média boa parte do tempo. No entanto, no rompimento da resistência destacado pelo ponto A repare que o volume foi alto, proporcionando uma boa oportunidade de compra.

Em seguida o movimento de alta após o rompimento alcançou o objetivo, ou seja, a projeção de alta determinada pela altura do retângulo, gerando a oportunidade de colocar o lucro no bolso.