Suporte e Resistência

Suporte e Resistência Um dos indicadores técnicos mais utilizados por todo o tipo de investidores é o suporte e a resistência:

No diagrama acima, o padrão apresenta uma tendência ascendente (mercado bullish). Sempre que o mercado sobe e de seguida caí, forma um ponto mais elevado, este ponto é chamado de resistência. Da mesma forma, à medida que o mercado continua a subir, o ponto mais baixo atingido é chamado de suporte.

Desta forma, linhas de suporte e resistência são constantemente formadas à medida que o mercado oscila ao longo do tempo. Os níveis de suporte e resistência são formados tanto numa tendência crescente, como numa tendência decrescente.

Testar Níveis de Suporte e Resistência

Os níveis de suporte e resistência não são número exactos e por vezes este são testados pelo mercado. Nos gráficos de velas, estes níveis são testados quando as caudas das velas, ou sombras, tocam ou ultrapassam a linha de suporte ou resistência.

Neste exemplo, as sombras das velas testaram a linha de suporte de 1,4700. Nesses momentos parecia que o mercado ia quebrar o nível de suporte, mas acabou por testar apenas e não ultrapassar o nível.

Identificar Quebras nos Gráficos

Identificar quebras nos níveis de suporte e resistência pode ser feito de várias formas. Para alguns investidores estes níveis são quebrados quando o preço de fecho da vela ocorre após o nível de suporte ou resistência. Contudo, isto nem sempre se verifica:

Tomando como exemplo o nível de suporte de 1,4700, para alguns investidores quando o preço fecha abaixo do nível, pode significar que o suporte foi quebrado. Todavia, este não foi o caso pois, apesar de a vela ter fechado abaixo de 1,4700, voltou a subir imediatamente. Neste exemplo, o suporte não foi quebrado, foi testado e manteve-se intacto.

Para identificar estas falsas quebras dos níveis de suporte e resistência os investidores devem pensar nestes níveis como zonas e não como uma única linha de um número concreto (1,4700 neste caso). Para identificar estas zonas, os investidores podem recorrer aos gráficos de linhas em vez de utilizar os gráficos de velas. A vantagem destes gráficos para identificar este indicador está no facto de o gráfico de linhas apenas registar o preço de fecho, ignorando os valores extremos que por vezes dificultam a leitura correcta destes níveis.

Utilizando os gráficos de linhas, os investidores devem procurar linhas de suporte e resistência em zonas onde o preço de mercado forma vários picos, tanto em cima como em baixo.

Aspectos Importantes

• Quando os preços quebram as linhas de resistência, essa resistência pode tornar-se o novo suporte;
• Quanto mais frequentemente os preços testarem os níveis de suporte ou resistência, sem os quebrar, mais força esses níveis terão;
• Quando um nível é quebrado, a força do movimento depende da força com que o nível de suporte ou resistência se tem segurado.  
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• Esta análise torna-se simples e rápida com alguma prática. Deve aproveitar a sua conta demos junto dos brokers para praticar a identificação de níveis de suporte e resistência.

  Linhas de Tendência

  Juntamente com as linhas de suporte e resistência, as linhas de tendência são muito utilizadas na análise gráfica. Uma linha de tendência crescente é desenhada ao longo de áreas de suporte facilmente identificáveis. Da mesma forma, uma linha de tendência decrescente é desenhada ao longo de picos de resistência facilmente identificados.

  Para desenhar estas linhas correctamente, apenas é necessário identificar dois grandes picos, em cima ou em baixo, e conecta-los.

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• Aspectos Importantes

  • As tendências crescentes e decrescentes são normalmente designadas de higher lows e lower highs, respectivamente;
  • São necessários pelo menos dois pontos (picos) em cima ou em baixo para desenhar uma linha de tendência válida, mas são precisos três pontos para esse linha de tendência se confirmar;
  • Da mesma forma que os níveis de suporte e resistência, as linhas de tendência tornam-se mais fortes quanto mais vezes forem testadas;
  • As linhas nunca devem ser desenhadas para encaixar no mercado. Se dois pontos não formam a linha, não se deve forçar a sua existência. Um alinha de tendência deve surgir naturalmente no mercado e não pela vontade do investidor;

  Canais

  Os canais são formados ao desenhar linhas paralelas imediatamente acima ou abaixo às já conhecidas linhas de tendência. Os canais são outras das ferramentas da análise técnica e podem ser utilizados para identificar zonas de compra e venda. Tanto o topo como o fundo dos canais representam áreas potenciais de suporte e resistência.

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• Para desenhar um canal apenas é necessário traçar uma linha paralela, com o mesmo angulo da linha de tendência crescente ou decrescente e coloca-la numa posição onde toque os picos mais recentes.

  Quando os preços atingem o fundo da linha de tendência, pode servir de sinal para colocar uma ordem de compra. Quando os preços atingem o topo da linha de tendência, pode servir como indicador de uma ordem de venda.

  Tipos de Canais

  • Canais Ascendentes (higher highs e higher lows)
  • Canais Descendentes (lower highers e lower lows)
  • Canais Horizontais

  De forma semelhante às linhas de tendência, a criação de canais não deve ser forçada. Os investidores devem respeitar as regras e não tentar encaixar um canal no marcado quando ele não existe. As linhas têm de ser obrigatoriamente paralelas entre si e tangentes a pelo menos dois picos.

  
  

  Quebras e Ressaltos nas Linhas de Suporte e Resistência

  
  

  Ressaltos

  Um método de negociar a partir das linhas de suporte e resistência surge imediatamente após ocorrer um ressalto no preço.

  Existem investidores que cometem o erro de colocar as ordens directamente no nível de suporte e resistência, todavia isto assume que os níveis de suporte e resistência se mantêm sem o preço tocar nos respectivos níveis. Por outras palavras, alguns investidores quando querem comprar, abrem a sua posição assim que o preço atinge uma linha de suporte, na esperança que o preço não volte a tocar nessa linha.

  Quando um investidor está a negociar um ressalto deve procurar um tipo de confirmação em como o nível de suporte ou resistência vai aguentar e não vai ser quebrado, em vez de comprar ou vender logo que o preço toque a linha de suporte ou resistência. Assim, deve primeiro esperar um ressalto nos níveis, evitando situações onde os preços se movem demasiado rápido e acabam por quebrar as linhas de suporte ou resistência:

   

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• A Quebra

  Os níveis de suporte e resistência sofrem quebras frequentes, logo os investidores não podem estar só atentos aos ressaltos. Existem duas formas de negociar as quebras: de forma agressiva; e de forma conservadora;

  A forma agressiva é a forma mais simples de negociar quebras, e consiste em comprar ou vender sempre que o preço passa de forma obvia a zona de suporte ou resistência. Este movimento tem que ser convincente e óbvio pois apenas interessa entrar no mercado quando o preço passa os níveis com facilidade.

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• Para explicar a forma conservadora tomamos o seguinte exemplo:

  Um investidor decide abrir uma posição longa (comprar) o par EUR/USD, na esperança que suba logo após ressaltar no nível de suporte. Passado pouco tempo verifica-se uma quebra no suporte e o investidor está numa posição de perda. Nesta situação tem de decidir se:

  1. Aceita a derrota , assume as perdas e liquida a posição;
  2. Aguenta o trade aberto, na esperança que volte a subir;

  Nesta situação a escolha acertada é a segunda opção.

  Para fechar uma posição, o trader tem de fazer a operação inversa, o que significa que, para fechar a posição longa no par EUR/USD, o investidor vai ter de vender o par EUR/USD no mesmo montante. Se todos os investidores com posições em perda decidirem fechar e liquidar essa posição nesta situação, então uma grande número de ordens de venda vai atingir o mercado, logo o preço vai ser impulsionado para baixo e continuar a descer, agravando ainda mais a descida. Este fenómeno é a principal razão para o facto de as linhas de suporte ou resistência, uma vez quebradas, se tornarem nas novas linhas de resistência e suporte, respectivamente. O comportamento em cascada dos investidores com posições de perda nesta situação impulsiona ainda mais a descida do preço, agravando a situação.

  Um investidor paciente tira proveito desta situação. Em vez de entrar no momento da quebra, espera pelo preço realizar uma inversão até ao nível de suporte ou resistência quebrado, onde todos os investidores em posições de perda vão começar a fechar posições, impulsionando o mercado, neste caso, a descer. Os investidores pacientes vão só entrar no mercado logo a seguir a esta situação, quando o preço ressalta, impulsionado pelo comportamento dos outros investidores em perda.

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• Estes movimentos não acontecem sempre. Nem sempre os preços voltam para testar os níveis de suporte ou resistência. Em muitas situações os preços quebram os níveis e seguem sem um direcção sem voltar atrás. Assim, é aconselhável que se utilize sempre ordens stop-loss, como forma de gestão das perdas.